1. 餐饮B2B服务行业创新研究报告 亿欧智库 www.iyiou.com/research Copyright reserved to EqualOcean Intelligence, Nov. 2020

2. 序言：餐饮B2B服务的黄金时代 2016年下半年，美团创始人王兴提出了“互联网进入了下半场”的判断，其中引申了几层含义，一是互联网和移动互联网行业要进入 下半场，二是中国经济包括全球经济要进入下半场。“我的判断是下一波中国互联网如果想回暖的话，一个非常重要的方向是供应链 和2B行业的创新，是它们驱动的”，王兴说道。 简而言之，如果用一句话来解释下半场的含义，那就是每个行业都将向更深入、更垂直的方向发展，也需要更精细化的运营能力。餐 饮业也同样如此，在房租、人力、食材成本不断上涨的当下，餐饮企业该如何提升业绩，是当下餐饮人必须面临的行业问题。在此背 景下，餐饮企业的竞争也将转向对于精细化运营能力的考核，2B服务必将迎来春天。 从行业层面而言，服务商与平台相结合，一方面，能够打破顾客和商家之间的信息不对称，实现端到端的信息流对接，使当前不同环 节的产品整合为覆盖全场景的新一代系统；另一方面，接入不同服务商的数据池，构建开放协作生态，将有效释放四万亿餐饮市场的 数据价值。 平台型企业强大的销售团队和推广平台为服务商拓宽市场供应渠道。平台、服务商、餐饮品牌三方开放协作，最终将提高行业整体效 率，实现多方共赢。故此，亿欧希望通过此次研究，从餐饮业的各细分环节入手，对餐饮B2B服务进行更深层次的分析，同时对未来 餐饮B2B服务的发展做出判断。 EO Intelligence 2

3. Part 1 餐饮市场整体分析 1.1.宏观环境分析 目录 CO N T E N T S 1.2.系统化竞争中，餐饮B2B服务行业机遇凸显 Part 2 餐饮B2B服务发展综合分析 2.1.餐饮B2B全产业链分析 2.2.餐饮B2B服务端发展情况 2.3.餐饮B2B场景端发展情况 2.4.餐饮B2B供应端发展情况 Part 3 未来发展趋势与建议 3.1.餐饮B2B服务行业重点发展领域 3.2.行业未来

4. 报告框架 EO Intelligence 4

5. 餐饮市场整体分析 5

6. 1.1 餐饮宏观环境分析 6

7. 政策：政府的重视为餐饮业发展创造了相当大的机遇，同时也 引导餐饮业向正规化转型 ◆ 餐饮业发展获得高度重视及政策支持：近年来，餐饮方面政策频出,在中国经济呈“L型”发展的当下，政府将“刺激消费，扩大内 需”作为促进经济发展的重要手段，在整体消费中，餐饮消费占据相当大的一部分比例，对餐饮行业的支持成为国家刺激经济的重 要方式。 ◆ 政府监管力度显著增强，行业食品安全水平不断提高：随着一系列食品安全事件的曝光，国务院及相关主管部门对餐饮行业的监管 力度空前加强，食品安全的立法速度在加快，制定出台了几十部国家法律法规和部门规章来保障食品在生产、经营、管理、销售等 环节的安全。 亿欧智库：中国GDP规模及增速 法规属性 10.6% 9.5% 41.3 亿欧智库：餐饮业相关政策法规 亿欧智库：“三驾马车”对GDP增长的贡献率 48.9 54 59.5 64.4 7.9% 7.8% 68.9 7.3% 74.4 6.9% 82.8 90 99.1 1.70 66.30 46.20 43.40 4.30 55.30 46.90 41.60 43.10 8.60 32.40 33.80 11.00 31.20 国家 法律 6.7% 6.9% 6.6% 6.1% 44.90 61.90 54.90 47.00 48.80 59.70 66.50 57.60 76.20 行政 57.80 法规 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 EO Intelligence 费者权益保护法；刑法；进出口商品检验法；进出境动植物检疫法；国 境卫生检疫和动物防疫法 同比 2010 2011 -1.30 -2.30 2012 最终消费支出（%） 2013 理条例；认证认可条例；进出口商品检验法实施条例；进出境动植物检 疫法实施条例；兽药管理条例；农药管理条例；出口货物原产地规则； 标准化法实施条例；无照经营查处取缔办法；饲料和饲料添加剂管理条 例；农业转基因生物安全管理条例；濒危野生动植物进出口管理条例 食品生产加工企业质量安全监督管理实施细则(试行)；工业产品生产许 -8.60 -9.60 部门 数据来源：国家统计局 食品安全法；农产品质量安全法；产品质量法；标准化法；计量法；消 关于加强食品等产品安全监督管理的特别规定；工业产品生产许可证管 -11.20 -8.10 国民生产总值（万亿元） 具体名称 2014 2015 资本形成总额（%） 数据来源：东方财富Choice数据 2016 2017 2018 2019 货物和服务净出口（%） 规章 可证管理条例实施办法；食品卫生许可证管理办法；食品添加剂卫生管 理办法；进出境肉类产品检验检疫管理办法；进出境水产品检验检疫管 理办法；流通领域食品安全管理办法；农产品产地安全管理办法；农产 品包装和标识管理办法；出口食品生产企业卫生注册登记管理规定 数据来源：公开资料 7

8. 经济：经济发展水平决定了人均餐饮消费支出具有提升空间， 但也推升了餐企的用工成本 ◆ 受经济发展水平影响，人均餐饮消费支出具有提升空间。自2014年以来，我国餐饮消费占社会消费品零售总额的比例逐年攀升， 2019年，我国社会消费品零售总额达到了41.16万亿元，其中餐饮收入为4.67万亿元，占比达11.35%。 ◆ 与此同时，随着经济的发展，许多生产加工型企业和服务业提出大量用工需求，很多劳动力由于对餐饮业劳动强度、工资待遇、社 会地位和职业发展等方面的不满转到其他行业发展，是的餐饮业用工短缺的问题更加突出。用工短缺的问题也使得餐饮企业不断通 过提高工资来保证用工，不断提高的运营成本使得企业利润空间不断下滑。 亿欧智库：中国餐饮业劳动力成本 亿欧智库：餐饮收入占社零总额比例逐渐提升 CAGR 7.6% 41.16 38.10 36.63 11.35% 11.21% 33.23 30.09 27.19 10.82% 10.77% 10.74% 24.28 10.93% 21.44 10.53% 11.17% 11.02% 18.72 2.95 3.19 3.47 3.69 3.96 15.80 10.25% 4.67 2019 4.27 2018 3.96 2017 3.58 3.23 2016 餐饮收入（万亿元） 餐饮收入占比 数据来源：东方财富Choice数据 EO Intelligence 2015 2.79 2.56 2014 2013 2.34 2012 2.06 2011 1.76 2010 社会消费品零售总额（万亿元） 2014 2015 2016 2017 2018 数据来源：东方财富Choice数据 8

9. 社会：新人群、新理念、新场景构建新餐饮时代 ◆ 新人群：新消费群体逐渐成为餐饮消费的主力军，外食消费市场逐渐成为餐饮重要构成。美团的数据显示，在2019年餐饮消费者中， 90后占比50.4%，而这一群体在我国总人口的占比约为17%，这也彰显出这部分群体有更大的餐饮消费意愿。 ◆ 新理念：注重健康成为餐饮消费者最关注的的方向，健康饮食逐渐形成新的餐饮理念，进而形成新的餐饮消费市场。巴克莱的研究 结果显示，Z世代更加注重营养，对植物性产品也更加关注。 ◆ 新场景：餐饮消费正突破场景限制，外卖、团餐、零售化等正成为餐饮企业的发力点。 亿欧智库：餐饮消费者年龄分布 10.6% 6.7% 10.3% 6.2% 9.8% 6.5% 9.4% 22.2% 21.3% 20.4% 19.6% 31.3% 30.2% 29.4% 27.4% 18.2% 20.2% 22.0% 23.0% 10.9% 11.3% 12.2% 14.2% 2016 2017 2018 2019 6.9% 80前 80后 85后 90后 数据来源：美团《中国餐饮大数据2020》 EO Intelligence 亿欧智库：消费者购买零食的关注点 95后 00后 82% 88% 78% 85% 79% 81% 81% 66% 健康放在首位 关注新鲜特征 所有消费者 关注营养功能 零食代餐功能 千禧一代 数据来源：The Harris Poll，亿欧智库 9

10. 技术：数字化技术助力餐饮业实现转型升级 ◆ 降本：数字化帮助餐饮企业降低运营成本。餐饮行业”三高一低“（高房租、高人力、高原材料和低毛利）是餐饮企业盈利困难的 关键影响因素，数字化、智能化的技术逐渐落地餐饮行业为餐饮企业降低成本提高效率，解决三高一低的限制成为可能。 ◆ 增效：数字化推动餐厅销售。数字渠道销售成为餐厅销售额的重要组成部分，推动数字渠道的获客效率提升，将直接提高餐饮企业 的营收水平。Hospitality Technology的调研数据显示，有32%的餐厅数字渠道销售占其总销售额比例的11-19%的餐厅，尤其对于 快餐店来说，数字订单在其销售占比中已高达32%。 亿欧智库：2019年餐饮各业态的成本结构 亿欧智库：数字订单推动餐厅销售 数字渠道销售额占总销售额不足5% 1.60% 4.33% 3.56% 4.22% 24.63% 11.39% 3.60% 3.52% 16.67% 11.85% 2.83% 5.01% 26.99% 2.39% 3.40% 4.62% 19.34% 20.72% 13.24% 数字渠道销售额占总销售额的6%-10% 13.79% 数字渠道销售额占总销售额的11%-19% 55.75% 40.63% 40.11% 41.82% 36.54% 数字渠道销售额占总销售额的20%以上 正餐 火锅 原材料成本 房租及物业成本 数据来源：中国饭店协会 EO Intelligence 快餐小吃 人力成本 团餐 能源成本 西餐休闲餐、日料 各项税费 数据来源： Hospitality Technology 10

11. 1.2 系统化竞争中，餐饮 B2B 服务行业机遇凸显 11

12. 餐饮竞争已从粗放单点转为精细系统化竞争，综合能力更强的 连锁餐厅取得明显竞争优势 ◆ 在相当长的一段时间内，餐饮业都处于粗放式管理的状态，在行业处于高速发展的前提下，企业的管理问题并未显露，但近年餐饮 行业增速逐年放缓，以精细化管理手段降本增效就显得尤为必要。 ◆ 餐饮门店的流量瓶颈和产能瓶颈都非常明显，也就决定了餐饮业门店坪效、时效以及人效的天花板明显；与此同时，中饭协数据显 示，人力及材料成本占据餐饮业总成本的50%-60%，因此提升人力、原材料等的使用效率就显得十分必要。 ◆ 随着消费者对于品牌声誉、服务、食品安全与质量的日益重视，连锁模式下资金雄厚、品牌认知度高、食品安全管控严格等特征将 推动餐饮企业向连锁经营发展。 亿欧智库：非连锁餐厅的收入占比正逐渐下降 亿欧智库：按营运方式分类的餐饮收入 年复合增长率 2014-2018 2018-2024（预计） 总计 10.2% 9.0% 连锁餐厅 11.2% 9.6% 非连锁餐厅 10.0% 8.8% 5440 6148 6879 7685 81.2% 9331 8331 23485 26162 28920 31959 34385 2014 2015 2016 2017 2018 非连锁餐厅（亿元） 11171 80.8% 80.6% 80.5% 80.4% 38158 41529 2019E 2020E 连锁餐厅（亿元） 数据来源：国家统计局、Frost & Sullivan EO Intelligence 10229 81.0% 12169 45066 48808 2021E 2022E 2014 2015 2016 2017 2018 数据来源：国家统计局、Frost & Sullivan 2019E 80.2% 2020E 80.1% 2021E 80.0% 2022E 12

13. 镜鉴海外，中国餐饮连锁化程度仍然不高，市场对专业B2B服 务商有强烈需求 当前，我国餐饮连锁化率正逐渐提升，连锁餐饮门店数也在逐年增加，但相较于其他发达国家，我国餐饮连锁化率仍然很低。前瞻产业 研究院的数据显示，2017年我国餐饮连锁化率为9.2%，远低于日本49%和美国53%的连锁化率水平。 趋势：随着行业的单点竞争逐渐转向系统化竞争，餐饮连锁化大势所趋，因此，餐饮企业迫切呼唤能够提高系统性竞争力的解决方案助 力自己实现转型升级，餐饮B2B服务行业的机遇凸显。 亿欧智库：中日美餐饮连锁化率对比 52.5% 47.6% 53.4% 48.6% 53.3% 48.5% 52.7% 48.1% 亿欧智库：关于餐饮企业2020年技术投入的调研 32% 53.3% 48.9% 34% 22% 10% 8.8% 8.8% 8.8% 8.7% 9.2% 2% 2013 2014 2015 中国 数据来源：前瞻产业研究院 EO Intelligence 日本 2016 2017 增加10%+ 增加5%-10% 增加1%-5% 没有增加预算 减少预算 美国 数据来源： Hospitality Technology 13

14. 导火索：突如其来的疫情更是加速了餐饮B2B服务发展的进程 ◆ 商户端：突发疫情使得餐饮行业几近停摆，外卖、团餐、零售化等成餐企重要自救举措。中国连锁经营协会的数据显示，67.6%被 调研的企业表示疫后将筹划提升供应链或企业数字化转型；63.4%样本企业将布局品牌的零售化发展，以及企业的集团化发展。可 以说这场疫情，倒逼餐企加速线上化、零售化进程。 ◆ 消费端：消费者通过线上模式触达餐饮信息的比例更高，信息类型更加多元，围绕消费端的餐饮供应链商机逐渐显现。 亿欧智库：疫情过后餐饮企业的工作重点 做好准备迎接快速开店发展的窗口期 亿欧智库：疫情对消费者行为的改变 80.3% 筹划提升供应链效率或企业数字化转型 67.6% 布局品牌零售化，推进品牌的多产品化 自己看菜谱做美食 60.5% 网上看美食达人直播 35.8% 63.4% 网上购买知名餐厅半成品/食材 布局海外市场，推进品牌的全球化发展 加强企业的现金流管理，或筹备上市等 尝试无人化设备或餐厅 数据来源：中国连锁经营协会 EO Intelligence 31.3% 23.9% 22.5% 19.7% 线下购买知名餐厅半成品/食材 网上看餐厅大厨直播 28.3% 20.7% 数据来源：美团《中国餐饮大数据2020》 14

15. 餐饮B2B服务发展综合分析 15

16. 2.1 餐饮 B2B 全产业链分析 16

17. 餐饮B2B服务流程总览 场景 供应链 生产种植 批发采购 一批 冻品/肉类 二批 酒水/调味 三批 米面粮油 配送 加工 冷藏 生鲜果蔬 运转流程 仓储 冷冻 配送中心 恒温 消费场景 就餐场景 堂食 到店 外卖 到家 自提 公司 零售电商 在途 中央厨房 常温 服务 后厨 前厅 冷藏存储 查询预订 清洁设备 排队点餐 烹饪调理 支付点评 厨具餐具 会员营销 智厨管理 外卖配送 消费者 六大基础服务 服务环节 供应链服务 金融服务 运营管理服务 人才服务 营销服务 数据技术服务 采购批发 银行贷款 品牌策划 招聘面试 会员营销 餐饮系统 仓储配送 投资众筹 人员培训 品牌营销 大数据 食材加工 支付收账 绩效管理 精准营销 智厨设备 选址指导 产品组合 餐厅运营 外卖运营 协同管理 电商运营 EO Intelligence 17

18. 餐饮B2B服务产业图谱 供应链服务 金融服务 批发采购 种植养殖 生鲜标品 速冻食品 调味品 加工 采购平台 定制餐调 半成品 营销服务 数据技术服务 仓配配送 央厨 管理服务 人才服务 EO Intelligence 18

19. 2.2 餐饮 B2B 服务端发展情况 19

20. 科技进步是餐饮服务端发展的重要推动力 餐饮服务端的发展历程可划分为以下四个阶段，其特 征分别如下所述： 1 手写时代（80年代中期之前） 2 单片机时代（80年代中期-2006年） 3 信息化时代（2007年-2014年） 4 智慧化时代（2015年至今） ◆ 手写时代：整体行业发展处于服务初期的原生模 式，存在统计难，信息传导慢等诸多问题，管理 效率低下； ◆ 单片机时代：ERP、CRM系统等服务商纷纷涌现， 餐饮行业也开始走向连锁化、高端化； ◆ 信息化时代： SaaS服务商基于大数据、 云计算 等技术推动餐饮业云端化； ◆ 智慧化时代：大数据、人工智能技术推动餐饮产 业服务向智能化发展。 EO Intelligence 20

21. 服务端：SaaS工具类服务终局或现 “未来提供餐饮SaaS工具的企业可能只剩美团和饿了么。”——某餐饮SaaS从业人士 ◆ 低门槛：餐饮SaaS并不是一个门槛很高的生意，有上千家初创公司涌入这个领域却推出相似的产品。虽然各个初创企业切入点不同， 有的从点餐切入，有的专攻智能POS收银系统，有的连接线上线下，但最终往往都是类似的综合服务； ◆ 向寡头市场发展：各个服务商B端的数据沉淀是类似的，但是店铺选址、营销、CRM等功能需要C端数据支撑。基于巨头企业对商家 的把控力及SaaS业务对其他业务的协同作用，行业呈现趋于集中的趋势，美团、阿里占据行业头部位置，其他企业分食所剩不多的 市场份额。 亿欧智库：阿里在SaaS领域的布局 亿欧智库：美团在SaaS领域的布局 公司名称 业务 时间 轮次 客如云 餐饮管理软件及收银设 备提供商 2020年1月 被收购 / 美味不用等 餐饮信息化服务提供商 2018年5月 D轮 4亿人民币 被收购 未披露 石基信息 2017年11月 股权转让 5亿美元 2018年3月 C轮 2亿人民币 酒店业信息系统整体解 决方案提供商 餐饮管理系统开发商 2017年10月 A轮 1亿人民币 二维火 云计算餐饮软件系统研 发商 2016年7月 战略投资 数亿人民 币 美味不用等 餐饮信息化服务提供商 2015年10月 C轮 5亿人民币 遥控餐厅 餐饮服务管理系统 2015年4月 被收购 数千万元 雅座 餐饮会员营销服务提供 商 2015年6月 C轮 数亿人民 币 公司名称 业务 融资时间 轮次 金额 哗啦啦 餐饮管理系统提供商 2020年6月 / 未披露 别样红PMS 酒店云PMS服务提供商 2018年5月 被收购 未披露 天子星 餐饮信息化服务平台 2018年5月 / 屏芯科技 智能餐饮数据云平台 2018年5月 奥琦玮 餐饮信息化服务提供商 大家来 来源：亿欧数据 EO Intelligence 金额 8亿人民币 来源：亿欧数据 21

22. 服务端：餐饮全场景运营成为趋势，私域流量成行业热词 整个线上线下全渠道的运营成为趋势，全场景的运营成为趋势，数字化的全场景运营成为趋势。我们认为，未来线上和线下是一个一体化的全域的营销方 式，而不是全是线上，也不是全是线下。怎么去把线上服务好，怎么去把线下服务好？这是这个阶段我们要去学习的东西。 ——阿里本地生活服务公司总裁 王磊 ◆ 全场景运营：未来线上和线下将是一体化的全域的营销方式，不是全是线上，也不是全是线下。对于服务商而言，现阶段的重点就 是如何做好餐饮企业全域化的营销。 ◆ 私域流量：中心化平台佣金高昂，头部商家有意降低成本，沉淀自有流量。餐饮服务端信息化程度高，中心化现象更为普遍，因此 平台掌控绝对流量，抽成高，且各场景服务商互相割裂。不过头部品牌商户知名度高，自有客户多，不完全依赖于中心化流量平台， 并且有自身成熟的供应链，因而更需要独立专业的SaaS服务商提供适合去中心化模式的服务。 希望通过今年一年的努力，让我们社群的数量提升到500个社群，加上我们实际100万企业微信的会员。现在的情况是，微信公众号、企业微信和小程序的 微信生态，实际给了线下的商业或实体餐饮一个机会，让我们能去沉淀我们的私域流量。 ——乐凯撒 CEO 陈宁 EO Intelligence 22

23. 服务端：从数字化营销向数字化控成本转型 部分餐饮上市企业陷入“增收不增利”的怪圈，随着餐饮前端数字化的逐步完善，其价值将不仅限于前端的营销获客，更多的会在后端 的成本管控。数字化的成本管控将主要集中在两方面： ◆ 一是用高科技的手段来提高人工效率，降低人工成本； ◆ 二是从采购，用料、加工三个方面，帮助企业提升效率，增加利润。 亿欧智库：餐饮上市企业2019年度业绩情况 亿欧智库：中外餐饮成本管理现状 企业 营收 营收增幅 净利润 净利增幅 海底捞 265.56亿元 56.50% 23.47亿元 42.30% 呷哺呷哺 60.30亿元 27.40% 2.89亿元 -37.71% 广州酒家 30.29亿元 19.38% 3.84亿元 0.06% 味千中国 25.65亿元 7.90% 1.56亿元 -71.60% 合兴集团 21.03亿元 5% 1.04亿元 0.60% 来源：东方财富Choice数据 EO Intelligence 国家 利润率 食材成本 人力工资 中国 8%-10% 40%-45% 12%-22% 美/日 2%-5% 25%-30% 25%-30% 差异 +5% +15% -10% 来源：微盟 23

24. 2.3 餐饮 B2B 供应端发展情况 24

25. 连锁餐企越发重视供应链的重要性 餐饮供应链的发展历程同样也可划分为以下四个阶段，其特征分别如下所述： ◆ 农贸市场采购：餐饮主要是是以单店采购为主，农批市场式采购+配送，供应链管理没有系统流程； ◆ 中央厨房时代：餐饮企业开始学习很多制造型企业精益化管理方法，效率和质量得到双提升； ◆ 垂直供应链：垂直供应链机会来临。连锁餐饮开始形成单独采购、统一采购、集采分送及供应链方式四类采购模式； ◆ 智慧供应链：食材公司2B业务发展加速，定制餐调企业大量涌现，餐饮供应链开始进入智慧体验阶段。 农贸市场采购 2010年前 EO Intelligence 中央厨房时代 2011年-2013年 垂直供应链 2014年-2016年 智慧供应链 2017年至今 25

26. 供应端：供应链端的重要性正逐渐放大，企业前期积累将成关键 随着政府对于城市生活环境的管控及食品安全的监督，传统的餐饮街边店已逐渐洗牌与提升。许多环境、器具及菜品卫生不达标的门店 受到整改影响，在各方面做出调整。 且入局餐饮的青年经营者正不断增加，新一代餐饮经营者对于供应链管理的想法及考量与传统经营者较为不同，注重更为高效、高质量 的管理模式，以便更好地投入门店运营中，故需求端用户的忠诚度也会较以往高。 在这样的发展趋势下，餐饮B2B食材供应链服务企业在行业发展前期的积累将成为此时获客的关键。 亿欧智库：用户习惯变化带来行业发展机会 新一代经营者 传统经营者 • 从业者普遍年龄： 中高龄 • 用户习惯： 风险分散（多个通路商） 成本导向（自行批发避免差价） 用户习惯转变， 前期积累用以 更好服务客户 供应链服务企业核心能力 来源：亿欧智库 EO Intelligence 数据积累 减少库存及损耗 • 从业者普遍年龄： 青年至中高龄 • 用户习惯： 高效（一键下单、互联网用户） 高质量（稳定品质降低盘点时间） 前期获客不易 以累积数据及 试错为主 品牌信誉 亿欧智库：三大特征带动行业发展 算法优化 降低缺货率 打磨企业数据系统 行业数据得到快速累积 需求 稳定 需求 量大 可被 预测 供应链稳定 来源：亿欧智库 26

27. 供应端：头部玩家集中于重资产模式，轻资产模式玩家数多却影 响小 目前餐饮供应链的商业模式分为轻资产模式及重资产模式两大类别， 亿欧智库：供应链服务企业服务模式业务覆盖板块 两者明显区别在于企业对于固定资产的投入水平，轻资产主要投入在 数据、系统等虚拟环境搭建，重资产侧重链接产业链条。 行业中的头部玩家主要集中在重资产模式，而轻资产模式则是有许多 商流 物流 信息流 资金流 食材生产/制造 食材运输 各服务信息记录 资金借贷 食材批发 食材仓储 信息对外展示 垫付账款 食材采购 运输信息记录 各服务信息传递 食材加工 仓储信息记录 规模较小、较为零散的企业，对于整个行业的实质影响力较小。 主要原因可以分为两点： 重资产模式联动供应链中的角色。重资产模式一开始需投入较多的成 本及心力于固定资产的建设，这些固定资产主要集中于餐饮行业食材 供应链的上游及中游。因此，重资产模式一般会以更为实质的方式触 及农户与商家； 轻资产模式则与主要用户习惯存在错位。轻资产模式一般较少涉及与 轻资产模式-平台服务 用户的面对面沟通，与人交流的层面较少。一般多以推广、补贴的形 式来吸引供给端与需求端用户使用平台，无法深入的打入行业之中。 轻资产模式-数据系统服务 重资产模式 来源：亿欧智库 EO Intelligence 27

28. 供应端：餐饮供应链向工业化进程演变，各环节均存在痼疾 从供应方面看，无论餐饮行业发展到什么程度，餐饮企业与上游的原材料供应打交道是一定的。 在餐饮供应链上，参与者呈现出分散经营的特征，随着社会产业的发展以及产业联合采购行为的普及，供应链上各相关部分开始有效的 整合，食品原材料在餐饮供应链中各个环节也开始呈现工业化的生产、加工等环节，餐饮企业在食品原材料需求上也开始倾向于在坚持 特色的情况下的标准化制造。宏观上看，整个餐饮产业链在工业化进程中发生着快速的演变。 但餐饮供应链的整体运作仍然存在不小的问题，在生产、仓储、采购及品控环节皆是如此。 亿欧智库：餐饮供应链各环节存在的问题 01 生产 ◆ 各职能单位标准不统一； ◆ 不同客户订单获取方式不同； ◆ 合单等大量工作做需要手动完 成； ◆ 成本核算不清晰； ◆ 需求变动很大。 EO Intelligence 02 仓储 ◆ 跨片区信息资源不能共享； ◆ 供应商被动接单，不能提前预 测，拉长了供货周期和提前 量；； ◆ 供应商被动接受货物，不能提 前做出反馈预警造成库存积压； ◆ 餐饮行业原料有许多需保证新 鲜的食材，库存积压不仅影响 流动资金更造成直接利益损失。 03 采购 ◆ 供应商稳定性不强； ◆ 管控线下操作过多，纸质单据 流转频繁，成品判退率、合格 率也多为人为计算； ◆ 采购员需寻找供应商不仅效率 不高也会因为供应商质量问题 影响工作进展； ◆ 供应商资源保存能力不强，进 而导致潜在或已合作合格供应 商流失等。 04 品控 ◆ 缺乏系统进行支撑线下工作影 响品控人员的工作效率，进而 影响反映市场的速度； ◆ 缺乏可追溯性，没有明确的品 控节点概念。 28

29. 供应端：前端采购和物流的整合是供应链进化的关键 ◆ “鸡蛋不能放在同一个篮子里。”这句谚语很好的形容了许多餐饮从业者们对于供应链管理的态度。餐饮供应渠道多元，企业一般 采用多供应商模式，中物联冷链委的数据显示，70%的企业供应商数量在100个以上。 ◆ 虽然多供应商模式有助于控制成本，但其也导致采购分散、订单处理程序复杂，因此餐饮供应链的优化应首先从最前端的采购和供 应商管理开始，要做好供应商的整合优化。 ◆ 同时，第三方物流专业性、低成本性、服务型等优势日益凸显，与第三方物流合作的餐饮企业占比高达93%，餐企外包物流、专注 核心业务的趋势越发明显。 亿欧智库：餐饮企业供应商数量分布情况 亿欧智库：餐饮企业物流选择情况 9% 7% 10% 16% 11% 70% 100个以上 1-35个 71-100个 来源：中物联冷链委餐饮供应链调查问卷 EO Intelligence 77% 36-70个 与第三方合作 自建物流+第三方合作 来源：中物联冷链委餐饮供应链调查问卷 自建物流 29

30. 2.4 餐饮 B2B 场景端发展情况 30

31. 餐饮场景从开放到融合，呈现多样化的发展趋势 若以1980年第一家个体户餐厅悦宾饭店成立为时间节点来看，中国餐饮场景侧的发展有较为清晰的四大阶段： ◆ 起步期：餐饮业处于萌芽期，其中的标志性事件是：个体户餐厅成立，肯德基进入中国； ◆ 发展期：以合资企业成立为标志，随着人民生活水平的提高，餐饮业蒸蒸日上，品牌连锁化趋势加速； ◆ 理性期：八项规定出台后，高端餐饮发展出现瓶颈，餐饮企业主与投资方矛盾频出，餐饮业发展趋于理性； ◆ 升级期：随着技术的赋能，餐饮场景呈现多样化趋势，餐饮新零售、私域流量等概念纷纷涌现。 亿欧智库：餐饮场景侧发展历程 计划经济 1987年4月 1994年黄河路 中国烹饪协 美食街阿毛炖 会成立 品成立 1980年 1990年 第一家个体户餐厅 悦宾饭店成立 EO Intelligence 月大众点 2009年11 月湘鄂情A 股上市 2012年12月 评成立 中央八项规定 2010年3月 美团成立 2000年 2018年9月美 2014年12月呷 哺呷哺上市 12日肯德基北 CVC收购俏江 一家合资企业 南京航空食品 有限公司成立 2009年4月 饿了么成立 2012年7月小 南国港股上市 捞港股上市 盈改增 2017年 2013年12月 1998年中国第 团点评、海底 2016年5月 2013年 1987年11月 京首店开业 1980年9月30日 2003年4 南、大娘水饺、 2017年6 广州酒家A 股上市 2020年7 同庆楼A股 上市 2014年西少爷、 2015年3月盒 马鲜生成立 伏牛堂成立 31

32. 场景侧：消费场景不断丰富，消费者的个性化需求被不断 满足 ◆ 消费场景不断丰富：消费场景指的是以特定的场景为背景来完成与衬托更美好的消费过程，从当下餐饮消费的角度而言，数据显示， 如今的消费者也越来越愿意为特定的场景买单。 ◆ 定制化需求崛起：消费者对口味有了越来越多的个性化需求，美团的数据显示，有高达76.6%的消费者希望餐厅可以提供自选口味 及配料的服务。 亿欧智库：消费者对吃的诉求 亿欧智库：消费者对餐厅互动服务需求的变化 44.0% 19.9% 可以提供集点、积分等会员服务 27.2% 可以在线排队提前取号 31.2% 36.9% 可以手机自主点餐下单 14.3% 追求口味 干净卫生 经济实惠 来源：美团《中国餐饮大数据2020》 EO Intelligence 绿色健康 41.7% 可以提前在手机上预点餐 1.4% 1.1% 能拍美照 吃饱就行 45.4% 33.6% 提供多种付款方式，支付便利 7.9% 35.3% 64.2% 65.0% 66.8% 58.2% 可以自己选择口味及配料 2018 76.6% 2019 来源：美团《中国餐饮大数据2020》 32

33. 场景端：团餐、乡厨打开餐饮新场景、新需求 ◆ 团餐成为餐饮业新的增长动力：相对于社会餐来讲，团餐一直是被忽略的市场，但是近两年来，团餐市场随着消费升级开始受到重 视，市场逐渐回暖。中国饭店协会的数据显示，团餐已占到中国餐饮业30%的份额，中青年主力消费群体的崛起也在带动团餐企业 向更专业、更多元化的方向发展。 ◆ 乡厨打开撬动下沉市场的餐饮业发展：广阔的农村家宴市场，在食品消费升级大背景下，为餐饮零售化产品销售下沉到三、四线城 市及农村奠定了基础。 亿欧智库：团餐市场规模及所占份额 33.2% 30.1% 亿欧智库：团餐市场规模及所占份额 35.7% 4% 30.0% 3% 2% 5% 25.1% 35% 15% 1.19 1.28 1.50 1.69 35% 0.90 2016 2017 2018 团餐市场规模（万亿元） 来源：中国饭店协会、艾媒数据中心 EO Intelligence 2019 占餐饮市场份额 2020E 学校食堂 企业食堂 机关食堂 学生营养餐和养老配餐 矿工食堂 航空铁路配餐 外送及外卖 来源：中国烹饪协会 33

34. 美餐：领先的企业级餐饮综合解决方案提供商 美餐作为国内领先的企业员工餐综合解决方案提供商，发现了企业员工餐行业长期处于相对封闭、市场集中度低、管理落后、数字化滞后的阶段。伴随经济快速发展带来的 消费升级，团餐正在迎来巨大变革，从封闭、粗放、分散跨入以客户群体需求为中心、全面引入社会化餐饮、信息化数字化不断加速的时代。 社会餐饮品质与服务的不断提升，促使消费者逐步形成更为丰富多元的餐饮消费需求和更为苛刻的餐食选择标准，倒逼团餐企业通过提升产品及服务来吸引、留住客户。 在团餐市场中，企业用餐是刚需市场，但现阶段多数为企业客户供餐的团餐平台存在供给端单一、服务形式落后、创新能力不足，不能满足多数企业客户和用户的消费需求， 数字化团餐头部平台企业美餐，选择从企业餐、员工用餐消费的场景切入团餐，为客户提供员工餐、到店消费、创新员工餐厅、科技合作等综合用餐服务，为行业构建多元 供给的数字化团餐平台。 美餐业务覆盖北京、上海、广州、深圳、成都、南京、武汉等多个城市，客户涵盖园区、写字楼、医院、高校、中小学、大型国企和民营企业 ，阿里巴巴、字节跳动等大型 知名企业等都已成为美餐的客户。 传统团餐 美餐 餐线 智能餐台 降低收银人工成本 小碗菜餐线：传统采购成本控制不 稳定，排队结算慢，人工成本高 称重餐线：人工收银结算效率低 档口 就餐高峰期，接单备餐出餐 环节众多，导致排队严重 外卖 团餐企业无外卖经验无软硬件 管理系统，被平台侵蚀营业额 EO Intelligence 数亿元 提高结算速度 成立成都 数百万美金 分公司企业 客户超1000家 降低人工成本 宣传引流 私域流量 2017年 美餐创新员工 推出企业级 2012年 餐饮消费综 合解决方案 美餐成立 2019年 2015年 2013年 2011年 2018年 领投 2014年 系统软件 充值满赠 美团点评 2016年 凯鹏华盈 （Sodexo） Sachs） C轮融资 A轮投资 提高出餐效率 科技硬件 索迪斯 高盛（Goadman 1.4亿元 线上点餐 外卖运营 战略投资 D轮融资 称重结算 一体化称重硬件 会员价 营销活动 数亿元 拓展企业 订餐业务 推出企业级餐饮消 费综合解决方案 餐厅在多个 城市上线 对行业输出软硬件 一体化解决方案 扩充医院、高校 等多场景服务 快速 扩张阶段 34

35. 美餐致力于携手团餐公司实现科技升级，用技术手段帮助团餐公 司提升营业额、降低成本、提升用户满意度 美餐为团餐场景定制的软硬件综合系统解决方案，帮助团餐企业改善经营与管理，降低成本，提高客户满意度。美餐系统解决方案通过全链条布局，构建个人智能终端、档 口智能收银系统、场内自助点餐结算系统和智能餐柜系统，以线上化、分布式、少接触，完成线上线下、场内场外的用餐交易闭环，打造新型数字化餐厅，实现就餐过程全 自助、无接触，在疫情期间价值更为凸显。 一方面，企业员工在用餐前可通过手机 app、微信、自助点餐机等方式预订不同档口餐品，无需现场聚众排队，用户也可以选择将餐品送达到场内智能餐柜自提。美餐在智 慧餐厅场景构建自助餐线，用户通过美餐智能餐台进行结算，快速便捷、减少排队、避免非必要接触。 另一方面，疫情阶段美餐帮助团餐公司零成本引入系统设备，在食堂场景推广无人收银、无人称重以减少企业及档口的人力投入、人工成本，减少非常时期的人与人接触， 实现线上无接触、无交流点餐、取餐；并且有效利用美餐团体外卖系统实现场外用餐，帮助经营方拓宽经营渠道，进一步提升经营效率。以上功能价值均已全国多个项目得 到验证，真正帮助团餐公司降本增效。 EO Intelligence 35

36. 未来发展趋势与建议 36

37. 3.1 重点发展领域 37

38. 规模化优势及数字化潜力是衡量餐饮B2B创业机会的重点指标 ◆ 规模化优势：各环节的规模化潜力取决于数字化程度和硬件基础设施投入度，从前端到后端，数字化程度越来越低，对硬件基础设 施投入度要求越来也高，如果后端的数字化程度提高，将体现出明显的规模化优势 ； ◆ 数字化潜力：行业数字化进程的渗透依赖于各个环节的复杂程度和其本身的标准化程度。餐饮行业触网基本遵循了从前端向后端逐 渐发展的过程。餐饮行业最容易进行数字化的部分是营销管理的数字化和运营管理的数字化。这两个环节的数字化进程是伴随中国 互联网和电商网购的兴起而出现的餐饮行业细分品类。随着行业的逐渐成熟，后端环节改造也孕育了新的商业模式及机遇。 亿欧智库：餐饮业各环节的数字化潜力 亿欧智库：餐饮业各环节的规模化壁垒 EO Intelligence 数字化程度 需投入程度 营销管理 高 低 运营管理 低 高 人员管理 高 中 智厨设备 中低 中低 仓储配送 低 高 食材加工 中低 中高 采购 低 中高 可标准化程度 运营管理 智厨设备 人员管理 食材加工 营销管理 仓储配送 采购 注：从左至右复杂程度递增，从下到上可标准化难度递增；圆圈 的大小表示行业的规模化机会 复杂程度 38

39. 餐饮B2B服务行业重点发展领域 ◆ 中央厨房：近些年来，随着后端供应链的成熟，供应链环节的 缩短，使餐企降本增效成为可能，也使得餐品标准化程度越来 亿欧智库：餐饮B2B服务行业在各领域发展方向 越高，由中央厨房出品的餐食可以触达多个渠道和场景； ◆ 数字化：微信、支付宝培养了大众消费者的线上支付的习惯； 餐饮SaaS、电商运营、小程序等从引流、预定、点餐、支付 等个环节的信息化也使得餐饮经营主体的管理线上化； ◆ 全渠道运营：餐饮品牌利用线上流量进行引流获客、进行品牌 塑造越来越成熟； ◆ 即时配送：物流使得餐品配送时间缩短至半小时内，可以更方 便快捷到达消费者手中。 随着技术和理念的不断变革，完成了前后端、线上下基础设施铺 设的餐饮行业，迎来了新的发展时代。餐饮规模化开始加速，边 界拓宽，餐饮零售化趋势兴起并愈演愈烈，甚至演变出了盒马鲜 生、喜茶等为代表的餐饮新物种。 EO Intelligence 39

40. 3.2 未来发展机会 40

41. 行业向线上化、数字化、科技化趋势明显 EO Intelligence 41

42. 餐饮服务呈现部分集中，整体细分趋势 餐饮B2B服 务各垂直领 域将趋于集 中化 EO Intelligence 下沉区域仍 孕育着巨大 的机会 个性化拼接 可兼顾标准 化与定制化 本地化服务、 数据增值服 务的机会 42

43. 降本提效，助力规模扩张是餐饮B2B永恒的命题 ◆ 物流与供应链管理模式已被证明有助于提高人员效率 。供应商管理、集中采购可使餐饮企业与供应商形成战略合作关系，降低采购成本， 提升采购效率。 ◆ 中央厨房集中加工与集中配送有助缩减门店后厨面积、精简运营与后厨人员、提升门店运营效率。国际领先餐饮企业如“麦当劳”拥有高 度机械化的中央厨房、集中配送中心以及标准化的烹制程序。这种模式下，“麦当劳”的门店后厨人员锐减，顾客等餐时间缩短，翻台率 和单店盈利能力大大提高。 ◆ 亿欧智库认为，运营稳定且持续盈利的餐饮运营商往往拥有上述的技术支持。稳定供应：专业冷链技术能对餐厅进行及时供货及补货，使 餐厅提供给消费者稳定高质的产品供应；市场拓展：专业供应链能够让产品生产标准化及专业化，此为餐饮运营商快速扩展市场同时保证 出品质量的关键；改善运营：技术提供商的二维码扫码点餐。 亿欧智库：中美历年餐饮营收统计表 年份 中国/亿元 美国/亿美元 人民币对美元 年均汇率 餐饮企业 销售额/亿日元 门店数/个 正式员工数/人 非正式员工数/人 2014 27860 6830.9 6.1428 全胜ZENSHO 6076 9509 10877 125244 2015 32310 7092.4 6.2284 麦当劳 5242 2899 2213 150000 2016 35799 7826.7 6.6432 2017 39644 7877.8 6.7518 吉野家 2024 3421 1336 8624 2018 42716 8250.0 6.6174 SAIZERIYA 1540 1469 2126 9524 数据来源：国家统计局、美国餐饮协会 EO Intelligence 亿欧智库：日本餐饮企业销售情况与门店数据 数据来源：企业官网 43

44. 写在最后 ◆ 亿欧智库经过桌面研究及对相关企业、专家访谈后作出此份报告，想要与各位餐饮B2B行业短中长期的变化，并指出未来的发展方向， 最终形成此次研究结果。在此，亿欧智库感谢相关企业、业内专家的鼎力支持。 ◆ 未来，亿欧智库将持续密切关注餐饮及其他相关领域，进行更深入探讨，持续输出更多研究成果，以帮助企业可持续健康发展，推动产 业升级。欢迎大家与我们联系交流，提出宝贵意见。 ◆ 报告作者及联系人： 冀玉洁 分析师 Email：jiyujie@iyiou.com 杨良 分析师 Email：yanglliang@iyiou.com ◆ 报告审核： EO Intelligence 李庆山 王妍 亿欧新消费研究副总监 亿欧公司高级分析师 Email：liqingshan@iyiou.com Email：wangyan@iyiou.com 44

45. 团队介绍和版权声明 ◆ 团队介绍： • 亿欧智库是亿欧公司旗下专业的研究与咨询业务部门。 • 智库专注于以人工智能、大数据、移动互联网为代表的前瞻性科技研究；以及前瞻性科技与不同领域传统产业结合、实现产业升级 的研究，涉及行业包括汽车、金融、家居、医疗、教育、消费品、安防等等；智库将力求基于对科技的深入理解和对行业的深刻洞 察，输出具有影响力和专业度的行业研究报告、提供具有针对性的企业定制化研究和咨询服务。 • 智库团队成员来自于知名研究公司、大集团战略研究部、科技媒体等，是一支具有深度思考分析能力、专业的领域知识、丰富行业 人脉资源的优秀分析师团队。 ◆ 版权声明： • 本报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于智库的专业理解，清晰准确地反映了作者的研究观点。本报告仅在相关法律许 可的情况下发放，并仅为提供信息而发放，概不构成任何广告。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人 的投资建议。本报告的信息来源于已公开的资料，亿欧智库对该等信息的准确性、完整性或可靠性作尽可能的追求但不作任何保证。 本报告所载的资料、意见及推测仅反映亿欧智库于发布本报告当日之前的判断，在不同时期，亿欧智库可发出与本报告所载资料、 意见及推测不一致的报告。亿欧智库不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，亿欧智库对本报告所含信息可在不发出通知的 情形下做出修改，读者可自行关注相应的更新或修改。 • 本报告版权归属于亿欧智库，欢迎因研究需要引用本报告内容，引用时需注明出处为“亿欧智库”。对于未注明来源的引用、盗用、 篡改以及其他侵犯亿欧智库著作权的商业行为，亿欧智库将保留追究其法律责任的权利。 EO Intelligence 45

46. 网址：www.iyiou.com/research 邮箱：zk@iyiou.com 电话：010-57293241 地址：北京市朝阳区霞光里9号中电发展大厦A座10层