我们到底该如何记录AI行业这一年-屠龙之术

1. 我们到底该 01000011 01110010 01100101 01100001 01110100 01101001 如何记录 01101110 01100111 00100000 01000010 01110010 01110101 01110100 01100001 01101100 AI行业这一年 01101001 01110011 01110100 00100000 01000001 01001001

2. 让我们从“标题”说起去年的总结我和4o的对话我是一位科技行业的分析师，去年写了 AI一年人间十年》来描述23年AI所引发的巨大行业变革，我今年也需要写一个，你能给我几个合适的文章标题么? AI两年，人间二十年网友的评论 scaling law 失效了，现在只有线性外推（确信 GPT开始懂推理和数学了

3. 所以真的“放缓”了吗？ 4.1倍/年 2.9倍/年模型算力增速数据规模到2028年瓶颈

4. CONTENT Let’s begin ↙ 全世界瞩目的OpenAI们新叙事结构下的大模型创业股价/CapEx疯狂上涨的巨头们中国的巨头可能只分字节和其他某几天刷屏你朋友圈的细分方向中国特色的“社会主义”AI实践不得不提及的风险投资提一嘴孱弱的中国一级市场

5. 01/ 01000011 01110010 01100101 01100001 01110100 01101001 01101110 01100111 00100000 01000010 01110010 01110101 01110100 01100001 01101100 01101001 01110011 01110100 00100000 01000001 01001001 先聊聊舞台中心的 OPENAI们

6. SORA 2024-02 GPT-4O 2024-05 依然是中心中的中心- GPT-o1 2024-09 “物理学”不存在了跨文本、视觉和音频大模型技术范式改变 “世界引擎” 端到端的语音模式推理与多步复杂问题多模态的终极毫秒级的应答反应强化学习与后训练到今天依然是期货带情绪的“HER“ 数学、编程、Agent 我们没有等来传说中的GPT-5，当然AGI什么的就更远了…… 你造我有多努力吗？

7. 融66亿美金，估值1570亿美金姐一张图搞定$6B融资你就说NB不NB吧？

8. 每年例行员工高价卖老股老股变现金，员工才认期权的价值但似乎，这并没有解决核心团队流失这事儿也就是SAM能弄……

9. Sam要解的可能是当下世界上的最难题我容易么我？

10. 异军突起的 $1.25B+$2.75B+$4B=$8B 58.4%

11. 强大到可怕的 <WSJ_STYLE_GUIDE> <PROMPT> 请以《华尔街日报》严谨专业的新闻报道风格，撰写一篇关于孙悟空大闹天宫事件的深度报道。需要包含事件背景、冲突经过、损失评估、各方反应及影响分析。 </PROMPT> <CHARACTER_SENTENCES> - "XX对本报询问未予置评。" - "据接近XX的消息人士称..." - "鉴于此事的敏感性，该人士要求匿名。" - "根据本报获得的多份内部文件显示..." </CHARACTER_SENTENCES> <LANGUAGE_FEATURES> - 使用客观、专业的措辞，避免情绪化表达 - 行文使用商业和政经专业术语 - 多角度引用各方观点，语气克制、平实 - 重视数据支撑和事实依据 - 通过细节描写提升真实感和可信度 </LANGUAGE_FEATURES> <NARRATIVE_LOGIC> <结构>倒金字塔结构，核心信息前置</结构> <发展>层层递进，由表及里</发展> <论证>多方引证，平衡各方观点</论证> <深度>注重挖掘事件背后的意义</深度> <联系>善于将个案与宏观趋势相连接</联系> <完整性>保持背景信息和历史的完整</完整性> </NARRATIVE_LOGIC> <VALUE_ORIENTATION> <经济理念> <观点>倡导自由市场经济</观点> <观点>强调企业效率和市场竞争</观点> </经济理念> <政治立场> <观点>偏向保守主义</观点> <观点>对政府干预持谨慎态度</观点> </政治立场> </VALUE_ORIENTATION> </WSJ_STYLE_GUIDE>

12. 还有新任“摄政王”支持的基础大模型的初创企业能有几家？需要持续的卡、人、钱甚至是能源融资规模按照10亿美金为计量单位对于团队人才密度近乎严苛的要求频繁的触碰各种意义上的“天花板” 马斯克不会让兄弟们“吃亏”…吧…… 第一层兄弟：一起参与XAI创业的兄弟第二层兄弟：高价参与Twitter私有化的投资人兄弟第三层兄弟：特朗普……

13. 成本指数级下降能带来应用的爆发吗？？

14. OPEN VS CLOSED

15. 02/ 01000011 01110010 01100101 01100001 01110100 01101001 01101110 01100111 00100000 01000010 01110010 01110101 01110100 01100001 01101100 01101001 01110011 01110100 00100000 01000001 01001001 那些迅速达成共识的巨头们

16.

17. 如果我们将七巨头当作一个整体---$17.1 trillion

18. 千亿美金+的公司还能这么涨…拉长20年看

19. 共识1： VISUALS 这莫不是传说中的-宇宙为你闪烁？

20. 共识1：既是七巨头之一，又是AI大浪的最大受益者这一波梯云纵，老黄舒服啊…… 所谓盈亏同源……

21. 游戏---Crypto---AI，三浪叠加的

22. AI的普及某种程度上是靠云收入提升来体现的共识2：云

23. 共识3：CapEx ps：H100单价-3万美金

24. 成年人的世界，钱是最那啥的标准……

25. 军备竞赛开启，且看不到停止的迹象

26. Data Center成为军备竞赛的标尺

27. 当然，也再次成就了

28. 共识4：往上游去（芯片）

29. 没有人想被人“卡脖子”

30. 共识4：往上游去（能源）

31. 共识4：往上游去（能源）

32. 共识5：投资与并购

33. 共识5：投资与并购

34. 巨头自己的业务当然也不会落下

35. 03/ 01000011 01110010 01100101 01100001 01110100 01101001 01101110 01100111 00100000 01000010 01110010 01110101 01110100 01100001 01101100 01101001 01110011 01110100 00100000 01000001 01001001 大模型之外落地场景与应用

36. 把项目进行分类，可能就是个“大活儿” AI UNICORNS

37. 红杉美国这个，其实就没分类就统一全都叫 APP 了呗？

38. 访问和 MAU 是合理的方式吗？

39. 2B，2C，2P，傻傻分不清楚

40. 挑几个某几天刷爆你朋友圈的细分方向多模态搜索代码社交 AGENT 硬件

41. 多模态视频 SORA引发的疯狂迭代 3D 真正意义上的 “世界引擎” 你问我图片生成哪去了？已经NEXT LEVEL了… 语音 LLM怎么能少了“L”

42. 回头看AI视频的2023，和“过家家”一样……

43. 期货Sora的版权闹剧-1209

44. Sora正式发布，所以真的是“王者归来”吗？

45. 主流AI视频模型在24年的示范demo

46. AI-3D，从素材到全景

47. AI搜索，所有人一步看得到的地方

48. AI搜索，所有人一步看得到的地方

49.

50. :xxx的GPT时刻就是我这样的吧？

51. 社交/陪伴/娱乐，是不是2C最后的希望？

52. c.ai的结果到底意味什么？

53. 似乎只有onlyfans成功的世界达成了

54. Coplit to Agent

55. Agent能够成为新的技术范式吗？

56. 软的不太行，我们就来硬的

57. 阶段性正确答案？ 200万+ 250万+ $50亿美元

58. 04/ 01000011 01110010 01100101 01100001 01110100 01101001 01101110 01100111 00100000 01000010 01110010 01110101 01110100 01100001 01101100 01101001 01110011 01110100 00100000 01000001 01001001 始终代表先进生产力的 VC们在投什么？

59. VC确实是先进生产力的代表…吗？

60. 那么这个行业自身现在是个什么情况？

61. 估值上涨的趋势依然在延续……

62. IPO市场依然凉凉

63. 没有IPO，所以“独角兽”开始“溢出”了

64. 并购还凑合……

65. AI当然是最重要的投资主题

66. 再一次的先进生产力代表？

67. 那些拿了大钱的……

68. 但这造成了更严重的“溢出”

69. 我们到了该回答这些问题的时候了吗？

70. 我们要做的事情还有很多…… Erik Brynjolfsson Professor (by courtesy) of Economics and of Operations, Information and Technology

71. CONTENT Let’s begin ↙ 全世界瞩目的OpenAI们新叙事结构下的大模型创业股价/CapEx疯狂上涨的巨头们中国的巨头可能只分字节和其他某几天刷屏你朋友圈的细分方向中国特色的“社会主义”AI实践不得不提及的风险投资提一嘴孱弱的中国一级市场

72. 05/ 01000011 01110010 01100101 01100001 01110100 01101001 01101110 01100111 00100000 01000010 01110010 01110101 01110100 01100001 01101100 01101001 01110011 01110100 00100000 01000001 01001001 新叙事结构下的中国大模型创业

73. 新-叙事结构？那旧的是什么？ “TMD” 2016年，乌镇，互联网大会毫无疑问，中国互联网市场的竞争与生存格局，已经进入了它的“下半场”，就像我们这个国家的改革和发展一样，进入到了一个更深刻、更复杂和更长远的变化阶段。棋至中盘，赛到中场，垂直领域胶着、疑虑与重整旗鼓准备出击的暗涌交织。互联网从业者对未来趋势有何思考和预判？ 2016年第三届世界互联网大会乌镇峰会期间，今日头条创始人张一鸣、美团点评CEO王兴、滴滴出行创始人程维与PingWest创始人骆轶航进行了一次长达3个半小时的闭门长谈，聊了聊他们眼中的未来互联网趋势——移动互联、互联网区域经济、人工智能、国际化以及他们的希望与焦虑。

74. 我们这里出了很多“大家伙”…… Native中的Native 终端本身就是巨大生意用户量的爆发用户习惯的改变内容平台大一统内容平台中国的“创作者经济” 短视频吞噬一切交易平台领先的电商渗透率强大“供应链”基础广泛意义上的“物流”

75. 移动互联网的“旧”叙事结构所以在中国，移动互联网最 “开国”---DAU/MAU 2亿网民到12亿网民，纯“增量”市场推荐算法---时长/活跃/留存链接一切信息与用户，形成“时间”熔炉终的共识是？商业化---ROI/GMV/流水广告、电商、游戏、直播、金融……

76. 这次AI来了我们不一样…

77. 无数的问题，没有标准答案…… 模型还是应用？预训练还要不要继续？海外还是国内？ VIE还是纯内资？ 2B还是2C？ 2G要不要做？买量推广要不要上？价格战要不要跟？阶段性里程碑是什么？要不要对外投资？

78. 如果把问题聚焦在2C应用上……

79. 看过数据之后，emmm…… 是不是这些指标过于“古典” 了一些？每次发明新指标的时候，往往都是泡沫最严重的时候…… --- 国内某头部基金GP 这是用户体验指标，用户根本不care AI or not…… --- 国内某头部社交产品CEO 卖哪个就用哪个做指标，比如……token…… --- 国内头部互联网公司产品负责人

80. 智谱 “根正苗红”的清华系人民币结构“独苗” 技术与产品团队

81. 月之暗面各种意义上的风口浪尖年轻一代创业者代表技术与产品团队

82. MINIMAX 2C-2B，国内海外，我全都要，但… 技术与产品团队

83. 百川智能小川总懂进退取舍生命医疗可能是… 技术与产品团队

84. 零一万物开复老师不容易 2C退，2B进技术与产品团队

85. 阶跃星辰 “补票”的机会可能关键词：上海技术与产品团队

86. 一个不得不提的异类：幻方来自私募量化基金海外口碑极好技术与产品团队

87. 旧叙事不应该是上一代的AI四小龙吗？

88. 虚假的四小龙 VS 真实的四小龙四小龙为什么会有六个？

89. 继续问一些送命题：核心的竞争壁垒？谁来提供¥流动性？可能的退出路径？模型竞赛跟得上吗 VC、巨头、国去美国IPO别想了，或者说还要跟吗？家队全在，几十大A给开绿灯吗？ C端买量硬上吗？亿美金再往上，收购？谁来收？商业化…… 管谁去要钱？为什么要收？

90. 06/ 01000011 01110010 01100101 01100001 01110100 01101001 01101110 01100111 00100000 01000010 01110010 01110101 01110100 01100001 01101100 01101001 01110011 01110100 00100000 01000001 01001001 策略各不同的中国巨头公司们

91. 那些海外巨头已经验证过的“共识” 云 CAPEX 投资与并购自研往上游去抄作业还不会抄吗？

92. 只说大模型，这几家值得多说说……

93. 百度 CNNIC这个数字…… 本应最强的那一个依然活在自己的世界里怎么说呢？行吧……

94. 阿里开源杀疯了战略投资“全都要”

95. 腾讯可能是中文互联网可能最“佛”的那个现有业务增强>新东西质量最高的数据源

96. 华为另外一个身位的选手芯片+模型+云+端盘古大模型

97. 也算是一方诸侯吧……

98. 为什么我会说：字节和其他……

99. 已经事实上一骑绝尘的豆包如果大家没有办法在模型测形成绝对差异，那么在产品体验、运营、推广以及“耐心”等维度上的竞争，国内没有人是字节的对手……

100. 火山引擎+豆包大模型

101. 除了应用、模型和云之外，还有……

102. 字节的AI业务LIST，翻页需要翻五次

103. 与业务匹配的组织架构调整+不负责任的预判火山吃IT费用巨量吃广告费云份额=广告份额字节、华为、阿里

104. 07/ 01000011 01110010 01100101 01100001 01110100 01101001 01101110 01100111 00100000 01000010 01110010 01110101 01110100 01100001 01101100 01101001 01110011 01110100 00100000 01000001 01001001 中国特色社会主义的AI实践

105.

106. 分类依然很难，想到哪算哪了…… 生产力工具 AI陪伴 AI搜索 AI教育视频生成 AI硬件

107. 生产力工具：全球化、产品体验、订阅

108. AI搜索：除了比体验，还比各家的数据源质量

109. 视频生成：可能真得感谢过去十年的短视频基建

110. AI陪伴：我们可能最“擅长”的板块

111. AI教育：“轻舟已过万重山” 网课题库学习机

112. AI教育：“先进经验”出海

113. AI硬件：场景、场景、场景

114. AI硬件：“百镜大战”

115. AI硬件：AI手机搁哪呢？真要等百度文心inside的版本吗？

116. 真实的AI硬件在……

117. 但这些方向吧，似乎过于“泛”了…… 观察1：China or Chinese 观察2：“三级火箭” 观察3：“利息够养活团队” 观察4：真-独立开发者观察5：捏个3D小人跑跑跳跳

118. 什么叫“中国”公司？中国团队中国创始人信雅达董事长之女主要客户在海外加州+新加坡双总部美国注册公司起飞后中国VC换掉天使：新加坡蓝驰美国VC投资

119. “三级火箭” 输入法这我熟啊…… 浏览器搜索

120. “利息够养活团队” 不知道该投什么不是个例创始人履历NB 人NB，投一点 XX都投了，跟一点 XX和XX都投了我也放一点什么产品没有连融3-4轮 20个人以内的团队不做基础模型训练一年成本¥500万以内按照固收利息4个点算 ¥1.25亿+的融资就可以实现那还着个P的急？

121. 真-独立开发者

122. 捏个3D小人跑跑跳跳吴萌郭列 ex巨人 CEO ex脸萌 CEO 在很多靠title就可以获得巨额融资的创始人心中王诗沐 ex云音乐创始人 “元”可能依然是一份执念

123. 08/ 01000011 01110010 01100101 01100001 01110100 01101001 01101110 01100111 00100000 01000010 01110010 01110101 01110100 01100001 01101100 01101001 01110011 01110100 00100000 01000001 01001001 提一嘴孱弱的国内的一级市场

124. 王冉老板年中这个结论…… 很多人吐槽金融时报援引Preqin的数据不符合事实，但很少人注意到了这个角标……

125. 年底了，很多数据也都有了……

126. 年底了，很多数据也都有了……

127. 最要命的退出

128. 并购，是可以期待的么？

129. IPO受阻，并购没起来，所以什么变多了？

130. 创新工场的汪老板说了一些大实话

131. 当然了，悲观者往往正确，乐观者往往…… 活儿，还是得干生活，还得继续

132. 最后的最后，欢迎订阅一家之言纯粹记录没有观点兼听则明