订单簿动态分析

订单簿动态分析

摘要

订单簿是金融市场中记录买卖意愿的动态系统，实时反映市场参与者的行为和预期。其核心功能包括价格发现、流动性指示和市场情绪反映。订单簿由买方出价、卖方要价、价格水平和订单数量等要素构成，通过限价单、市价单等订单类型运作。关键指标如买卖价差、市场深度和订单失衡等，帮助交易者评估市场状态。订单簿的动态性体现在流动性聚集、订单流持续性与反转等现象中，其建模方法包括随机模型、基于智能体的模型和机器学习模型，各有优缺点。