财务合规与节流驱动下的企业费控

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1. 2020年财务合规与节流驱动下的企业费控 2020中小企业云费控研究报告 2020年11月 November ，2020

2. 01 研究说明与核心观点 03 费控是中小企业财务数字化管理的核心之一 02 04 05 06 07 财税政策与企业上云推动企业财税管理数字化中小企业费控管理数字化路径中小企业费控管理数字化特点重点关注的代表厂商云费控的未来：规模增长与服务拓展目录 WHAT'S INSIDE

3. 0 1 PART ONE 研究说明与核心观点

4. 研究说明与名词解释研究说明  研究方法：本报告采用定性研究，主要基于对公开资料的梳理，包括数十家云费控相关厂商的公开资料、政府机构发布的政策、市场投融资信息等  本报告中提及的“厂商”均为云端费控产品和服务提供商名词解释  中小企业：指人员规模、经营规模相对较小的企业，可划分为中型、小型、微型三种类型，本报告参考2011年工信部、国家发改委等四部门发布的《关于印发中小企业划型标准规定的通知》，对各行业的中小企业作出了明确的划分。  企业财务治理包括发票管理、财务记账、税务管理、费控管理、预算管理和资金管理等，目前在云端服务市场都有专注于这一领域的科技厂商提供相关的产品与服务，本次重点聚焦中小企业的费控管理及云端费控管理产品与服务。  云费控：基于云计算软件或平台，结合移动应用、人工智能、大数据等技术，向企业提供可随时随地获取的费控管理服务，具有敏捷、自动化等特点。发票管理财务记账税务管理费控管理预算管理资金管理综合财务管理 4

5. 核心观点 01 费控云化是企业财务转型升级，实现数字化管理、业财一体化的有效途径 ① 费控是企业财务数字化管理的重要组成部分，以费控作为企业财务数字化转型的切入点是很好的选择； ② 云费控以事前规划、事中管控、事后分析为核心，对企业费用支出实现全流程精细化费用控制，进行闭环管理，提升费用支出流的详细度，加强业务响应性，快速适应业务需求的变化； ③ 同时费控服务云化后实现财务和业务系统的互联互通，将财务与业务数据纳入统一体系内，以数据赋能企业财务治理，推动核算会计向管理会计发展，基于全面的数据驱动和数据治理后的业财一体化能力将使得企业运营环境更加完整敏捷，财务可通过事实业务描述洞察风险，及时调整战略，确保企业持续增长。 02 在政策和技术的双重驱动下，云费控解决方案更加契合企业的费控需求 ① 国家密集出台企业财税规范性政策文件，推动企业财税流程规范化、财务合规化，如金税三期系统工程和发票电子化改革等，使企业费控合规需求日益迫切，云费控解决方案在提升企业财税合规性方面的价值日益凸显； ② 得益于人工智能和大数据等新技术的发展，云费控能够对企业业务场景和费用支出场景进行更加细分化和一体化整合，深入场景中费用发生的全流程，并基于场景和流程将费用控制进一步地自动化、智能化； ③ 针对不同行业企业的费用控制差异化特点与需求，云费控能够借助新技术打通外部供应商平台、支付系统和内部办公协同、ERP系统等，整合差旅、采购、审批等，优化各个费控环节，满足不同行业企业的差异化费控诉求。 5

6. 核心观点 03 云费控厂商注重服务多元化，同时行业迎来加速变现期，营收结构有望得到明显改善 ① 虽然过去已有云费控厂商拓展增值服务以改善营收结构，但云费控厂商变现能力较为单一，仍主要依靠SaaS服务收费； ② 随着企业财税数字化管理意识的提高，付费意愿增强，以及新财税服务产品不断推出，更多行业变现机遇将会出现； ③ 基于价值链的自然延伸，云费控厂商也在加快拓展配套服务，向前端企业支付、消费金融等领域拓展，后端向数据服务等领域拓展，配套服务体系逐渐完善，这为企业改善营收结构提供了多样化的可能性与可行性。 04 强化自身平台能力并与巨头开展深度生态合作，或是云费控厂商未来的发展趋势 ① 目前云费控厂商主流发展模式是平台型模式，厂商整合差旅、采购、业务招待等多种费用支出场景，连接外部供应商平台、支付系统和发票平台，以及企业内部管理系统等，打通企业财税各个业务模块，建立全面的费控管理能力；未来随着厂商配套能力的逐渐拓展与完善，费控平台能力将进一步强化。 ② 同时受制于厂商自身条件的有限性，难以满足企业全方位的财税管理需求，因此云费控厂商为满足企业客户需求和寻求更强的生态协同，在深耕费控领域的同时或与企业服务市场巨头开展深度生态合作，拓展前期未能覆盖的费控场景和共享客户资源等，作为巨头生态体系的重要参与方专注于为企业提供费控服务。 6

7. 0 2 PART TWO 财税政策与企业上云推动企业财税管理数字化

8. 国家正在加大对企业财务管理的合规化、规范化和标准化改革力度 □ 近三十年国家出台了众多的关于企业财务管理的政策文件，逐渐形成了税收征管立法、征管模式改革、纳税服务改革、财税稽查改革、征管信息化建设、发票管理改革、税收信用体系和税务代理改革等多位一体的财税改革局面，推动了我国企业财税合规化、流程规范化、数据标准化。同时监管端监督能力的增强，企业财税情况对于监管机构而言日益透明，财税治理不规范的灰色地带逐渐消失，倒逼企业加强财税合规性治理。国家对企业财税合规性要求提升 2019年金税三期并库上线工作 1997年《关于深化税收征管改革的方案》提出建立集中征收的新征管模式 1992年制定《税收征收管理法》， 93年会计法修订 1990 1995 1996 2000 2001 财税管理立法征管模式科学化纳税服务规范化财税征管进入专门法阶段，企业财税监管有法可依财税征管体系分工更明确，效率提高数据来源：国家税务总局，甲子光年公开资料整理，2020/11 2005年《注册税务师管理暂行办法》出台，规范税务代理 2008年金税三期工程正式启动税务稽查体系化财税代理规范化财税监管权责更明晰企业财税内控要求提升 2015年《关于全面推进依法治税的指导意见》提出坚持法治化、规范化、信息化一体建设 2008 2009 2019 税务征管信息化监管手段信息化和企业财税的电子化、线上化，使得企业财税信息对于监管机构日益透明化，企业财税治理合规性趋于严格 8

9. 金税三期建设的完成，拉开了企业财务治理数字化时代大幕 □ 金税三期不断升级完善，2019年国税、地税并库版正式上线，搭建了统一纳税服务平台，实现全国税收数据集中，依赖大数据与云计算技术形成强收集手段，以业务、数量、比率等大数据对企业经营进行精准画像，精准定位企业税务问题，企业的票、账、钱、税在监管系统中更加透明化，企业财税管理流程电子化、线上化，传统财务治理方式已经不能满足金税三期环境下的财务合规要求，企业财务治理数字化提上日程。金税三期全面比对企业“票、账、钱、税” • • • • 检查同一税号下的进销项发票检查是否虚开发票检查发票真伪性 …… • • • • • • 票账金税三期税检查企业所得税检查增值税检查个人所得税和社保检查国地税数据检查往期税务数据 …… 钱企业财税透明化，需加强合规治理票据流：将进一步电子化、线上化、合规化检查库存账实是否一致检查相关上下游账本数据检查应收账款等账目异常 …… • • • • • • • • 检查现金流情况检查资金收支、流向检查资金是否走私账 …… 物资流：对监管机构日益透明化影响资金流：全面清晰化、流向可监控税务：企业业务费用发生明晰化，企业税务情况透明化 9

10. 全面的环境变化，驱使企业提升财务数字化管理能力外部环境内部环境监管趋紧与政策利好并存 2018年工信部印发《推动企业上云实施指南（2018-2020年）》，各地实施企业上云信息化应用推进工程，推动企业上云，加快企业数字化、网络化转型；同时国务院出台了一系列企业财税规范政策，加强企业财税合规监管。组织变革互联网浪潮的兴起以及组织管理理论的发展，使越来越多的企业逐渐从严密的科层制组织制向扁平化、网络化转变，同时将科层制和扁平化优势相结合，以期最大化提高组织效率宏观经济放缓 12% 10% 8% 6% 9.7% 9.4% 10.6% 业务发展压力我国GDP增长放缓 9.6% 疫情对企业营收造成了较大冲击 7.9% 7.8% 7.4% 7.0% 6.8% 6.9% 6.7% 6.1% 4% 2% 0% 数据来源：国家统计局，甲子光年整理，2020/11 60% 0.7% 40% 20% 0% 下降10%以内 45.48% 29.53% 4.02% 2月9日中小企业调研下降10%-50% 54.25% 16.98% 3.77% 2月12日大中型企业调研数据来源：联合国开发计划署，甲子光年整理，2020/11 下降超50% 41% 10% 35% 0% 3月2日中小微企业调研 14.30% 5.10% 3月3日企业及其他组织调研 10

11. 上云成为我国企业数字化建设的重要路径 □ 2020年中国公有云计算市场规模预计将达到约700亿元，继续保持高速增长，同期企业上云比例从2018年的11.7%提高到了16.6%，两年增幅达到 41.9%，上云正在成为企业数字化建设的重要路径，它消除了企业数字化基础设施投资运维和应用程序的壁垒，能够有效解决企业内部的信息孤岛问题，整合企业的生产运营数据，实现数据价值化；同时提升企业的资源整合能力，增强企业的管理弹性。中国公有云计算市场规模增长情况市场规模（亿元） 1,000 800 600 36% 42% 43% 35% 同比增长率 48% 50% 49% 47% 45% 60% 43% 40% 2020年中国企业上云比例 16.6% 30% 400 20% 200 0 50% 10% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020E 2021E 数据来源：甲子光年，2020/11 0% 中国企业业务的信息化覆盖程度分布情况 30.3% 30% 25% 19.0% 20% 15% 2018年中国企业上云比例 11.7% 10% 5% 0% 11.3% 11.5% 11.3% 4.0% 5.5% 6.8% 0.5% 10%以内 20%以内 30%以内 40%以内 50%以内 60%以内 70%以内 80%以内 90%以内数据来源：甲子光年，2020/11，N=2000+ 11

12. 0 3 PART THREE 费控是中小企业财务数字化管理的核心之一

13. 费控是企业财务数字化管理核心之一，是企业成本控制的关键一环 □ 所有企业的财务治理都需关注效率、成本、收益三个关键因素，成本费用控制不论对于大型企业还是中小企业，都是财务治理非常重要的核心部分之一。但传统费用控制方式都存在诸多弊端，难以真正满足企业对于费控合规和降本提效方面的需求，随着国家财税合规要求的提升以及出于企业持续发展的需要，企业财务治理的数字化日益迫切，费控作为成本控制的关键环节之一是企业财务数字化管理的有效切入点。企业财务治理关键因素效率大型企业预算管理成本收益传统费控方式的问题传统费控方式 • • • • 中小企业人为控制 • • • • 财务预算制定与战略目标、业务脱节预算编制依赖于前期数据，事中缺乏调整机制，效率低，不能及时适应内部外环境变化预算执行与控制脱节，难以合规管控后期难以进行差异分析和反馈人为因素过重，费用控制具有明显的主观性、随意性缺乏有效地内部费用控制体系，费用核算不真实合规、控制不严费控流程、权责不明晰，缺乏监督检查机制导致企业难以实现费用成本管控企业财务数字化管理能够有效解决传统方式存在的合规失控、效率低下和管控成本高等问题费控是企业财务数字化管理有效的切入点 13

14. 云费控通过对费控各环节的优化解决中小企业痛点费控环节费控痛点费用支出费用结算费用审核费用入账复核支付核算分析缺乏事前支出计划寻源时间长采购成本高发票核验数过多手工核对，效率低手工录入容易出错资金难追溯汇总核算耗时耗力预算控制标准落地难员工垫资差旅体验差单据填写不规范发票真伪性、费用准确度无法保证存在不合规风险费用统计分析滞后费用支出过程难以管控沟通成本高费用申请费用审批申请方式不便捷审批周期长记账繁琐效率低下规则不明确报销流程过于繁琐缺乏多维统计方法 14

15. 云费控核心价值在于助力中小企业费控降本增效和合规管控费控诉求中小企业主财务经理员工降低企业运营成本费用支出合规化提升员工满意度云费控能力合规能力云费控简化流程，将纸质单据电子化并使用自动化应用程序，自动核验归集，企业统一支付结算，从而提高费用审核、报告的准确性，减少发票真伪、支付等费用支出环节中不合规风险；内置审计和费用标准监控，多维度分析，进行费用项目、开支政策的实时检查，实现费用合规政策全流程化增效能力财务工作效率提升云费控将费控、电子发票、税务、ERP、OA等系统打通，实现信息的实时互联互通，同时结合多种新技术，实现开票一体化、查验在线化、基础核算自动化等，优化费用报销流程以及减少在审核、入账、核算等多个环节的工作量，从而实现中小企业费控效率的提升极速报销云费控聚合外部优质供应商平台，在降低采购、差旅等寻源时间成本的同时，通过供应商评估，集中比价议价，集中采购，统一支付，最优化企业费用支出，降低企业运营成本费用支出合规化良好的差旅体验降本能力实现价值合规管控提升效率降低成本 15

16. 中小企业财务数字化管理厂商图谱：费控管理成为重点布局赛道财务记账费控管理税务管理发票管理预算管理综合财务管理资金管理 16

17. 0 4 PART FOUR 中小企业费控管理数字化路径

18. 在多样化的企业费用支出场景中，差旅和采购是两大重点场景 □ 企业费用支出场景多样化，涵盖采购、差旅、业务招待、借还款、项目管理、营销、会议、培训、团餐等，其中商旅支出和企业采购规模在2019年分别达到了4010亿美元和5900亿元，占据了企业费用支出规模的相当大比例，在差旅和采购两大场景中企业具有较强的费控管理诉求，因此成为是云费控厂商重点布局的赛道，将产品与服务场景化。企业费控管理场景项目管理采购业务招待差旅会议培训团餐中国商旅支出规模借还款营销 …… 27663 亿元 2019年增长6% 26076 亿元 2018年注：中国商旅支出规模经甲子光年汇率换算，选取2019年全年人民币平均汇率1美元兑6.8985人民币作为折算汇率。企业数字化采购指企业级用户在电商平台上进行端到端的采购，不包括以再次流通销售为目的的企业批发行为。数据来源：国旅运通，中国国际电子商务中心研究院，甲子光年整理，2020/11 中国企业数字化采购规模 2019年我国企业数字化采购规模 5900亿元增长64% 2018年我国企业数字化采购规模约3600亿元 18

19. 云费控厂商能够提供不同细分场景下的产品与服务差旅出行员工福利采购项目管理办公用品商务礼品借还款业务招待注：以上厂商分类图谱根据厂商主要业务场景划分，其他场景未纳入厂商分类标准。营销综合财务管理 19

20. 场景应用：差旅管理解决方案聚焦流程优化，整合差旅资源，一站式满足差旅费控需求事前按照规则申请，获取差旅支出权限差旅申请差旅审批根据部门、项目、人员等多维度规则设定，自动化差旅审批流程酒店、机票、火车等差旅项目在标准范围内消费差旅执行云费控：差旅管理流程统一为企业提供差旅发票结算服务，告别员工垫资差旅成本构成显性成本隐性成本费用结算系统自动查重验真；信用报销财务审核全场景覆盖优化供应链强化内部管控费用入账部门、项目、事由费用归属，自动入账，开支清晰聚合差旅场景，深入对接出行、酒店等场景，构建差旅全场景生态，一站式提供场景服务制度人性化以员工为本，对接业务需求，可视化快速调整差旅管理规范与流程网银批量支付系统自动复核复核支付核算分析实时差旅费用支出数据汇总，场景、归属、预算执行在线分析供应商资源整合丰富的差旅供应商资源，通过企业集中采购协议以企业名义采购，提高渠道议价能力，降低成本费控精细化业务驱动流程，精细化流程，多维管控，从事前、事中和事后全程把控差旅标准的落地流程自动化基于技术集成，将出差申请、审批、预订等流程实现数字化升级，实现自动化处理 20

21. 差旅管理代表性厂商优势分析重要优势原因分析  依托差旅服务经验，深刻理解企业差旅管理需求。代表性厂商深耕多年差旅管理领域，客户行业覆盖多，服务经验丰富，对中小企业差旅需求把握更加精准。  覆盖多种差旅费控场景的资源整合与平台连接能力。代表性厂商通过构建广泛的伙伴生态，对机票、酒店、用车、火车票等差旅资源进行整合，丰富的渠道资源形成差旅服务提供商强大议价能力的基差旅成本员工满意度差旅预订时间础，同时对接外部发票平台、支付系统等，提升差旅体验。  差旅费控服务精细化与全方位相结合。代表性厂商对企业类型、人员、场景进行差旅需求细分，提供不同的解决方案。在提供标准化服务的同时，拓展保险等增值服务，全方位满足客户服务需求。代表性厂商 21

22. 场景应用：采购解决方案围绕降低成本与保障资金安全提供费控服务移动端，随时随地采购申请；支持超预算采购判断及特殊申请采购申请供应商渠道产品表单渠道价格 …… 采购审批接入采购平台，签订合同，一站式采购根据部门、人员、项目等设定规则，专人采购专人审批采购知识库采购执行云费控：采购管理流程统一结算统一为企业采购提供发票结算服务，发票合理合规反馈优化筛选优质供应商1 优质供应商2 评估 …… 流程自动化集中化管理数据可视化植入企业采购政策，自动比对财务审核多渠道比价成本分析能力费用入账部门、项目、事由费用归属，自动入账，开支清晰选择市场透明度实现内部协作提升减少环节差错资金流可控影响网银批量支付系统自动复核复核支付最终供应商采购资金合规杜绝过程腐败效果效果核算分析采购数据汇总沉淀、智能分析，为企业管理决策提供支撑降低成本资金安全 22

23. 采购管理代表性厂商优势分析重要优势原因分析  利用客户服务经验优化采购流程。代表性厂商沉淀客户服务数据与  采购渠道对接能力强。代表性厂商通过对接京东、苏宁、淘宝和天经验，把握企业实际采购需求，自定义、自适应流程。猫等电商平台，与供应商深度协同，以渠道能力打造一站式智慧采购平台。采购成本采购效率采购工作量  应用新技术打通采购的物资流、资金流与数据流。代表性厂商结合大数据、商业智能等技术，进行多频道连接，推动采购数据互联共享、实时透明；同时依托全流程的平台技术支持，提升采购服务可获取性。代表性厂商 23

24. 0 5 PART FIVE 中小企业费控管理数字化特点

25. 大智移云物等新技术的应用，助力中小企业费控数字化实践 □ 目前中小企业在进行数字化实践时，实际应用的核心技术是大数据、人工智能、移动应用、云计算和物联网，5G和区块链实际应用相对较少。伴随着大数据、人工智能、移动应用、云计算和物联网等相关技术的发展与在企业实践中落地，企业的费控管理也迎来了新的发展阶段，新技术的支撑将有助于中小企业费控数字化。企业实践数字化时实际应用的新技术方向不同规模企业实际应用的新技术方向 6.8 移动应用移动应用 5G 7.4 大型企业云计算 0.2 区块链 7.2 人工智能数据来源：甲子光年，2020/11,N=2000+ 6.9 大数据 7.0 物联网 6.6 5G 0.9 中小企业 7.2 云计算 1 0.2 区块链 7.2 人工智能数据来源：甲子光年，2020/11,N=2000+ 6.8 大数据 6.9 物联网 25

26. 深度融合新技术，云费控趋向自动化、智能化费控环节费用申请人工智能:智能化 RPA：自动化 OCR光学识别，票据识别智能化自主登录查验平台，自动开具核验发票智能逻辑关联，智能语音申请费用结算费用入账自动生成报销单，比对智能化财务审核核算分析用例： RPA 开票场景应用云费控自动提取检查方案，审核自动化 AI自动生成凭证，核算自动化开始 1.收集开票申请单固定时点批量汇总编制，统计自动化 RPA取代人工 2.提取申请单关键信息 3.登入ERP、云费控系统 4.导出待开票数据按规则收集比对明细，对账自动化 7.录入开票信息行业、区域等消费标准定期发布与速递数字化表单，个性化定制构建BI模型，数据智能分析 RPA取代人工 5.转换为标准模板 6.登入金税系统大数据：智能分析财务人员确认开票信息反馈至云费控、ERP系统结束 26

27. 云费控厂商的差异化打法：共建生态联盟与依托母公司生态 □ 目前，在云费控市场中，为了满足企业基于费控延伸出的多样化需求以及形成厂商服务闭环，提升服务精细化程度，不同厂商根据自身资源禀赋形成了共建生态联盟和依托母公司生态两种发展模式，共建生态联盟多为创业型公司，如简约费控，自身资源有限，需更加集中于核心业务的拓展，不得不借助外部渠道和资源来构建生态护城河，而依托母公司生态的厂商，如携程商旅，其母公司主要是贴合费控的行业头部企业，资金雄厚，切入云费控市场以寻求业务协同。实现发票真伪查验单据联查完善报销工作流资金追溯、合规提升效率资金支付提升员工满意度降低成本源头保证发票真实合规效果基础数据同步实现业务数据同步用户身份识别自动生成凭证实现 … … 自动报销入账 Open API 内部管理系统实现一站式差旅预订采购比价议价效果网银系统多场景、多渠道发票平台采购供应平台打法一：共建生态联盟打法二：依托母公司生态母公司复杂的服务体系细化母公司广泛多样的渠道下沉贴近真实高频的企业费控场景影响提高费控服务对接率母公司成熟的商业模式借鉴搭建起自身所处赛道的商业模式实现降低获客成本，提升盈利能力服务场景化连接商业生态链 27

28. 云费控厂商两种打法呈现出差异化特点 □ 共建生态联盟的云费控厂商更加强调技术创新，打造产品力，同时生态更加开放，对生态的掌控力相对较弱，但其往往具备良好的合作伙伴关系，与合作伙伴形成利益共同体； □ 依托母公司生态的云费控厂商对母公司在业务、场景等多方面有比较强的路径依赖。路径依赖平台开放共建生态联盟的厂商对接能力强，可以对接各类外部平台和系统，平台开放性程度高借力伙伴借助合作伙伴的渠道和场景资源，触达客户，将合作伙伴的客户引入自己的客户生态创新力共建生态联盟的厂商多为创业型公司，其主要寻求通过技术和产品创新来实现差异化优势对母公司的产品体系、业务链条有很强的路径依赖，寻求业务协同共建生态联盟依托母公司生态客户存量前期以母公司客户为主，开发存量市场，后期逐渐拓展新客户，寻求增量资源优势母公司往往是行业头部企业，资金、技术、渠道丰富，因此该类型厂商在资金、渠道等具有规模优势 28

29. 在中小企业市场，云费控处于渗透期，市场想象空间巨大 □ 对标美国财税服务市场，受益于巨量的市场主体，我国SaaS财税行业具有巨大的市场想象空间，相较于代记账和发票管理等SaaS财税服务，云费控成功应用比例更高，更受企业认可，在SaaS财税市场中占有重要地位。 □ 同时相对于代记账、电子发票等财税服务，我国企业用户尝试应用云费控比例更高，市场潜力更大，未来随着企业财税数字化意识的提高，云费控有望加速商业化落地。 40% 对标美国，我国SaaS财务市场想象空间巨大云费控存在着巨大的市场潜力 2020年中国财税服务市场 • SaaS财务市场空间达 30% 千亿人民币 20% • 1亿+ 中小企业（含个体 10% GAP值=2.3% 0% 成功应用型企业比例注：GAP值=尝试应用型企业比例-成功应用型企业比例。数据来源：T数据，U.S.SBA，甲子光年整理，2020/11 工商户） 2020年美国财税服务市场 • 财税服务企业Intuit市值达918亿美元(2020.07.31) • 3000万+中小企业尝试应用型企业比例 29

30. 0 6 PART SIX 重点关注的代表厂商

31. 汇联易：创新性授控支付，以连接力赋能报销费控汇联易是甄汇信息打造的一款企业商旅及费用报销管理软件，公司由汉得信息控股成立，自2016年正式发布以来，已服务数千家国内外企业，累计处理报销单500万张，报销额过百亿元，月活用户近百万。产品能力以强连接力实现企业消费-报销-入账全流程公务卡系统企业级API接口集成服务经验融入产品方法论办公协同 SaaS与AI、大数据技术结合痛点1 痛点2 痛点3 客户痛点缺乏系统的标准化管理，精细化差标难以实际落地上下游系统未打通，人工导入导出数据，耗费量大未接入消费商，费用事后报销，无系统对费用执行事前管控费控云平台商旅供应商 ERP系统发票平台公司特色发展路径  依托母公司，从大中型企业切入费控报销市场  细化能力，推出超级报销拓展中小企业市场解决方案高效执行复杂的差标标准与控制策略 • 差标线上标准化管控，通过集成消费商等标准功能的灵活运用，对不同人员的不同费用类型实行精细化管控与上下游系统深度对接，数据互通 • 对接上下游系统，为下游系统提供结算与报销数据，让数据在系统中自动流转机票多消费商比价 • 接入多样消费商，甄选机票资源，进行价格比较竞争优势  竖立标杆客户背书品牌  产品实施交付能力强授控支付  消费前管控  机动调控支付额度  实时获取员工消费数据实践价值差旅费用降低 • 集中差旅采购议价，降低酒店、机票价格税费减少 • 普通发票转为可抵扣增值税票，节省成本合规性加强 • 规则前置，使得员工差旅报销真实、合规报销效率提升 • 集中开票付款，减少员工报销、会计审核 31

32. 携程商旅：依托资源、服务与技术优势，以能力赋能企业费控公司简介公司特色  携程商旅是中国领先的差旅管理公司，十多年来依靠强大的资源、先进技术、优质服务和专业管理，为1万多家大型企业和32万家中小企业提供差旅管理服务，最高节省30%差旅费用；  自2013年携程商旅可预订差旅管理APP上线以来，持续深耕 TMC行业，2019年交易总额达270亿元，同比增长23%。产品能力产品服务从规模增长转向能力增长，实现能力赋能机票酒店火车票签证用车会奖旅游度假合作资源航空公司用车平台酒店新一代交互差旅平台技术支撑：大数据、IM人机交互和AI 优化产品和方案，将其做成行业标准发展路径  依托母公司携程集团开拓商旅管理市场  推出和完善中小企业差旅自助平台，瞄准中小企业蓝海市场客户生态互联网房地产竞争优势  国内无可比拟的差旅资源优势  丰富的客户资源  母公司资金优势  自主研发的技术优势大型央企盈利模式  资源端：酒店佣金+航司返点+用车抽成  客户端：差旅服务费+定制化服务费金融业其他行业能力增长，以能力赋能客户 32

33. 简约费控：构建伙伴生态，深化技术灵活性，助力费控化繁为简简约费控深耕财务智能化领域，公司自主研发低代码PaaS平台，通过配置即可快速、持续地满足企业企业报销、预算费控产品能力以“灵活”和“深度”形成差异化项目需求变更内外部环境发生变化融资历程时间 2016Q2 轮次单据四大工作引擎规则流程 AI 低代码Paas平台，开放接口金额灵活高效的业务适配性项目运维随需而变主要投资方 Pre-A 1000万人民币正和岛晟初基金 A 数千万元人民币京东金融 2017Q1 战略投资 2019Q4 B 2018Q2 与财务共享的个性化业务需求，目前已帮助200+大中型企业化繁为简。 - 数千万元人民币公司特色发展路径  以B端SaaS平台切入报销  从报销到费控再进入财务共享服务领域客户生态金融业生物医疗服务逻辑  基于企业业务角度提供服务  提供中小企业报销服务积累流量  多样化服务对接中大型企业需求汽车工业科技企服生态优势  与多类型生态伙伴开展合作，构建产品竞争力  借助投资人销售经验与渠道开拓市场教培传媒其他行业 Recruit 紫竹小苗基金 33

34. 每刻报销：以生态为根基，塑造多元的产品力，推进费控服务商业化落地每刻科技是领先的智能云财务产品和解决方案服务商，基于人工智能、大数据、云计算、移动互联网技术，为企业提供新一代业财数据一体化和财务云共享平台，拥有超过200家上市公司及中大型企业客户。产品能力产品能力业务支撑流程效率内控规范生态模块第三方服务核心费用管理银行支付对接成本控制融资历程时间轮次智能决策电子发票企业信息系统对接金额主要投资方 3000万人民币宽带资本 2016.02 天使轮 1000万人民币 2018.12 A+ - 2017.06 2019Q4 A B …… 1亿元人民币赛伯乐公司特色发展路径  从报销与消费场景切入  融入信用体系  采集一手的场景与公开业务数据客户生态高科技制造互联网竞争壁垒  建立可满足中大型企业需求的产品与服务体系，进行业务验证  再拓展到中小企业客户医疗健康新零售商业化落地  以SaaS标准化产品为主，收入模式主要是SaaS产品订阅费  以渠道合作生态，推进业务落地金融业服务业博将资本绿洲资本、博将资本 34

35. 易快报：以连接为核心，从报销切入，打造企业消费与费控平台易快报是中国SaaS行业报销费控领军企业，运用前沿的互联网应用技术和先进的企业管理理念，为企业提供差旅订购、电产品能力前端业务系统融资历程轮次外部供应商 Pre-A 1300万人民币明势资本、极客帮创投 B 1500万美元曼图资本 2016.10 A 2019.10 基础支撑系统外部银行系统主要投资方天使轮 2019.01 管理层、决策层系统金额 2014.12 2015.05 连接聚合多业务系统，成为企业财务相关信息聚合与传递的平台，实现流程自动化、业财一体化报销费控平台申请借款报销自定义审批/自定义规则/费用控制员工时间子报销、预算费控、发票管理等一站式服务，目前已服务17.5W+企业客户。 C&C+ 数百万人民币 3000万人民币 5000万美元险峰长青 DCM 老虎环球、红杉资本领投公司特色发展路径  从报销切入  前端聚合消费平台，打造企业消费交易平台  打通消费与报销，实现费用控制客户生态大型上市平台核心  以效率为核心，全程电子化管理  以模型为核心，大数据分析  以交易为核心，聚合消费平台科技企服零售餐饮商业模式  目标市场由中小型企业向中大型企业拓展  从前期免费服务转变为付费服务，将软件服务与流量服务相结合教培传媒其他行业 35

36. 0 7 PART SEVEN 云费控的未来：规模增长与服务拓展

37. 未来，企业财务数字化管理市场将进一步发展 □ 随着财税监管制度与政策的密集出台，企业财税管理重要性日益凸显，财税合规、享受税收政策优惠红利成为了企业财税管理的主要关注点之一，上述两点都要求企业财税规范化，其落地的需求将推动企业财税数字化管理服务市场的发展。 □ 传统财税服务行业市场竞争日益激烈，传统财税管理服务商数字化转型需求日益迫切，同时外部互联网企业等机构的入局，加快了企业财税数字化管理市场的填补。供给侧企业财税数字化管理市场影响因素  传统财税机构转型：人工成本上升与企业客户财税管理需求变化，传统财税管理服务商难以适应市场变化，出于生存与发展需要，积极寻求数字化转型升级，推出财税数字化产品与服务  新玩家不断入局：面对财税数字化管理市场存在众多未得到满足的需求，新兴互联网企业、咨询服务公司等机构纷纷入局需求侧  政策层面持续驱动：随着金企业财税数字化管理市场将进一步发展税三期升级完善，发票电子化改革推进，财税征管日益严格，同时社保入税、减税降费政策集中出台，合规与降负红利刺激了企业财税数字化管理需求  技术层面提供支撑：云计算、 AI和大数据等新技术的发展，加强了监管端企业财税的透明度，同时促进了业务数字化，从业务与监管层面增加企业财税数字化管理需求 37

38. 在中小企业市场，云费控厂商将拓展出更多配套能力 □ 中小型企业很难获得垫资资格或足额的垫资授信，垫资问题带来管理成本上升，消费与内控、财务与业务链条断裂，不能有效支撑业务发展，实现业财一体化、降本增效的市场需求驱使云费控厂商围绕费控的前端与后端提供相应的配套服务，向前端延伸提供企业支付、消费金融服务，向后端拓展利用数据提供数据服务，满足企业更多样化的需求。 01 云费控企业支付企业费用支出主要发生在差旅、采购、用餐等因公消费项目，消费场景与费控存在着紧密的联系，最后通过企业费控系统入账，因此云费控厂商向前端企业支付市场延伸成为了全流程管控的关键点之一，基于场景打通消费环节与费用内控环节，实现事前事中事后的全流程管控 02 消费金融云费控厂商对接聚合酒店、用车等多种消费平台，将企业与员工的消费行为发生聚合到内部消费平台，随着用户消费的持续增加，解决用户临时性资金不足及员工垫资等问题成为良好消费体验的重要方面，因此云费控厂商向消费金融拓展，为用户提供事前平台充值、授信垫资等服务 03 数据服务企业与员工大量的费用支出行为大量发生在云费控服务商平台上，其行为数据逐渐沉淀在系统中，构成了企业级私域数据池，同时企业存在着业财一体化需求，对接这一需求，为企业提供数据服务，可有效支撑企业业务决策 38

39. 未来配套服务将给云费控厂商带来改善营收结构的契机 □ 当前云费控厂商主要是以SaaS产品服务费和项目实施费为主要收入来源，变现渠道较少，营收结构较为单一。未来企业支付、消费金融和数据服务等配套服务贴合场景需求，将为云费控厂商提供支付服务收入、利息收入、数据服务收入等更多样化的收入来源，改善营收结构。配套服务营收云端费控+企业支付支付带有很强的金融属性，切入市场规模巨大的企业支付市场，通过虚拟信用卡等形式提供服务 1 交易返佣收入和支付服务收入云端费控+消费金融因垫资额度不足带来的管理成本上升一直是企业的痛点，对授信垫资等消费金融服务存在着大量需求 2 金融服务收入云端费控+数据服务云费控厂商利用大量费用支出数据沉淀的数据池，结合大数据技术，为企业提供业务咨询等数据服务 3 数据服务收入 39

40. 下期报告内容：云代记账下一期我们将继续围绕中小企业财税领域，分析云代记账的发展环境、行业现状、重点厂商和未来趋势。目录（待定） Content  代理记账行业概览       云代记账成行业新突破口          代理记账相关概念界定代理记账发展历程代理记账宏观环境代理记账市场格局代理记账行业困境云代记账厂商服务流程云代记账生态图谱云代记账服务模式云代记账业务逻辑典型场景分析云代记账行业新技术应用情况云代记账投融资情况重点关注的代表厂商云代记账未来趋势 40

41. 谢谢 THANK YOU 北京甲子光年科技服务有限公司是一家科技智库，包含智库、媒体、社群、企业服务版块，立足于中国科技创新前沿阵地，动态跟踪头部科技企业发展和传统产业技术升级案例，致力于推动人工智能、大数据、物联网、云计算、AR/VR交互技术、信息安全、金融科技、大健康等科技创新在产业之中的应用与落地。 http://www.jazzyear.com